글로벌 ESG 이니셔티브 TCFD 알아보기

ESG 글로벌 이니셔티브를 소개하는 시리즈의 네 번째 순서는 TCFD입니다. 기후 관련 재무 공시를 위한 글로벌 이니셔티브인 TCFD가 무엇인지 알아보도록 하겠습니다.

 

개요

TCFD란?

TCFD는 Task Force on Climate-related Financials Disclosures의 약자로 기후 관련 재무정보공개 태스크포스라는 의미를 가지고 있는 글로벌 이니셔티브입니다.

 

2015년 12월에 마이클 블룸버그를 위원장으로 설립되었으며 기후변화 재무 정보 공시의 기본 프레임워크를 제공하고 있습니다. 2022년 말 기 101개국이 넘는 국가에서 4,000개가 넘는 기관들이 TCFD를 지지하고 있습니다.

 

TCFD 설립 배경

금융 시장에서는 참여하고 있는 기업들의 정확하고 시기적절한 정보 공개가 필수적입니다. 올바른 정보가 없으면 투자자가 기업의 가치를 잘못 평가하게 되고 그에 따라 잘못된 투자가 이루어질 수 있게 때문입니다.

 

따라서 국내의 경우 전자공시시스템과 같은 기업 공시 제도를 통해서 기업들이 재무, 사업 관련 내용을 투명하게 공시하도록 되어있는 것이지요.

 

하지만 TCFD 설립 이전에는 전 세계가 기후 변화의 심각성과 실질적 노력의 필요성에 동의하면서도 기후 변화와 관련한 정보 공개 제도는 미흡했습니다.

 

기후 변화가 기업과 금융 시장에 미치는 리스크와 영향에 대해 평가할 수 있는 정보가 부족했고 이에 따라 잘못된 투자가 이루어질 가능성이 높은 상황이었습니다.

 

따라서 등장한 것이 TCFD입니다.

 

2015년에 선진 국가 모임인 G20에서 이와 같은 리스크를 예방하고자 금융안정위원회(FSB)에 금융 시장에 기후 변화를 고려할 수 있는 방법론 개발을 요청하였고,

 

TCFD가 설립되어 2016년 기업들이 재무보고서를 통해 기후 변화 관련 정보를 공개할 수 있는 프레임워크를 담은 TCFD 권고안 초안이 발간되었습니다.

 

TCFD 권고안

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TCFD는 기업들이 금융 시장에 더 나은 정보를 제공할 수 있도록 기후 관련 재무 정보 공개 권고안을 발표했습니다.

• TCFD 권고안 다운로드

 

권고안은 기업이 의무적으로 발간하는 연간 보고서(Annual Report)나 사업 보고서 등을 통해 투자자와 기타 이해관계자들에게 표준화된 기후 변화 관련 정보를 제공하는 것으로 목적으로 하고 있습니다.

 

TCFD는 자율 공시임에도 최근 많은 기업들이 ESG 경영을 위해 권고안에 따라 정보를 공시하는 사례가 늘고 있는 상황입니다.

 

TCFD의 권고안은 아래에서 소개할 정보 공개 관련 가이드라인을 제공하고 있기 때문에 실제 권고안에 따른 공시를 위해서는 관련 전문 업체의 컨설팅을 받는 것이 필요할 것으로 보입니다.

• S&P Global의 TCFD 공시 방법론

 

정보 공개 대상

TCFD는 기후 관련 정보를 공개해야 하는 대상으로 채권 또는 주식을 발행하는 모든 조직을 이야기 하고 있습니다. 특히 금융 기관의 경우 반드시 기후 변화 관련 재무정보를 공개할 것을 권고하고 있습니다.

 

정보 공개 종류

TCFD는 거버넌스, 전략, 리스크 관리, 지표 및 목표 4가지 영역으로 나누어 정보를 공시할 것을 권장하며 11가지 세부 공시 항목을 제시하여 상세한 정보를 제공하도록 가이드하고 있습니다.

No.	영역	세부 공시 항목
1	거버넌스	기후변화 관련 리스크와 기회에 대한 이사회의 감독
2		기후변화 관련 리스크와 기회를 평가하고 관리하는 경영진의 역할
3	전략	기업이 식별한 단중장기 기후변화 관련 리스크와 기회
4		기후변화 관련 리스크와 기회가 기업의 사업과 전략, 재무 계획에 미치는 영향
5		2℃ 시나리오를 포함해 다양한 기후변화 시나리오를 고려한 기업 전략의 회복탄력성
6	리스크 관리	기후변화 관련 리스크를 식별하고 평가하기 위한 절차
7		기후변화 관련 리스크를 관리하기 위한 절차
8		기후변화 리스크 식별, 평가, 관리 절차가 기업의 전사 리스크 관리에 통합되는 방식
9	지표 및 목표	기업의 전략과 리스크 관리 절차에 따라 기후변화 리스크와 기회 평가에 사용한 지표
10		온실가스 배출량(Scope 1, 2, 가능시 3까지) 및 관련 리스크
11		기후변화 리스크와 기회 ,목표 대비 성과를 관리하기 위해 기업이 설정한 목표

정보 공개 원칙

TCFD 권고안은 마지막으로 정보 공개 원칙도 제시하고 있습니다. 

1. 정보 공개는 관련 정보를 제시해야 하고
2. 정보 공개는 구체적이고 완벽해야 하며
3. 정보 공개는 명확하고 균형있으며 이해하기 쉬워야 하며
4. 정보 공개는 일관성이 있어야 하며
5. 정보 공개는 섹터, 산업 또는 포트폴리오 내의 기업들 간에 비교 가능해야 하며
6. 정보 공개는 신뢰성 있고 검증 가능해야 하며 객관적이고
7. 정보 공개는 적시에 제공되어야 합니다.

 

TCFD 지지선언

TCFD 지지선언은 기업이 TCFD에 대한 지원을 공개적으로 발표함으로써 기후 정보 공시를 통해 금융 시장 투명화에 기여하기 위해 노력하겠다는 선언을 하는 것입니다.

 

지지선언을 통해 기업은 자신들이 ESG경영을 강화하고 기후 관련 금융이 부상하는 시대적 트렌드에 맞춰 나가고 있음을 홍보하면서 기업 가치를 향상하는 효과를 기대할 수 있겠습니다.

 

TCFD 지지선언 방법

TCFD 지지선언을 위해서는 신청서를 작성하여 TCFD 웹사이트에 제출하면 됩니다. 별도 비용이 소요되지 않으며 지지선언 후 따로 자격 유지를 위한 조건도 없기 때문에 다른 글로벌 이니셔티브 대비 비교적 간편하게 선언이 가능합니다.

• TCFD 지지선언 참여 신청

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지금까지 기후 관련 정보 공시 이니셔티브인 TCFD에 대해 알아보았습니다.

 

기업들이 필수적으로 해야하는 정보 공시를 TCFD 기준에 맞춰 실시해야 하는 부담은 있지만 앞으로 기후 및 환경 관련 공시가 의무적으로 도입될 가능성이 높기 때문에 미리 준비하는 차원에서 TCFD 지지선언과 함께 권고안에 따른 공시를 이행하는 기업들이 더욱 많아지기를 기대해 보겠습니다.