국부펀드 알아보기 (의미, 특징, 현황, 순위)

최근 윤석열 대통령의 UAE 국빈 방문 시 UAE 국부펀드로 부터 300억 달러에 달하는 투자유치했다는 뉴스를 접해보셨을 겁니다. 그 외에도 싱가포르, 사우디 등의 국부펀드가 특정 회사에 얼마를 투자했다는 소식이 종종 들리기도 하는데요.

 

오늘은 이런 국부펀드가 무엇인지 어떤 국가들이 어떤 규모로 국부펀드를 운용하는지 등 국부펀드의 모든 것에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

국부펀드의 의미

 

국부펀드(Sovereign Wealth Fund)는 정부가 공공자금을 출자하여 직접 또는 민간투자회사를 통해 운용하는 펀드를 말합니다. 국부(國富), 말 그대로 국가의 재산을 운용하여 증식시키기 위한 목적을 가지고 운용되는 펀드인 것이죠.

 

그렇기 때문에 국가별로 석유나 천연가스, 광물 등 특정 원자재를 수출하면서 얻게 된 소득이나 정부가 가지고 있는 외환보유고 등을 투자활동을 위한 재원으로 활용하고 있습니다.

 

쿠웨이트가 1953년 석유 판매를 통해 번 재원으로 쿠웨이트 투자위원회를 설립하고 영국 런던에 투자사무소를 개설한 것이 국부펀드의 시작이었습니다. 

 

 

국부펀드 특징

 

국부펀드는 국가에서 운용되는 펀드이다 보니 최종수혜자가 특정되지 않는다는 것이 특징입니다.

 

일반적인 금융회사에서 운용되는 펀드는 펀드에 투자한 개인이나 기관들에게 그 투자수익이 돌아가는 반면, 국부펀드는 투자수익을 배분받는 주체가 명시되어 있지 않습니다. 주로 투자재원이 되는 석유, 가스 등 자원이 고갈되는 경우 또는 미래의 국가수입이 줄어드는 경우에 대비해서 운용되기 때문이죠.

 

그러다 보니 일반적인 펀드와 다르게 장기수익성을 추구하며, 보수적인 투자성향을 가지고 있는 경우가 많습니다.

 

 

국부펀드 사례

 

현재 오일머니를 기반으로 한 중동국가들과 더불어 중국, 싱가포르 등 약 50여 개 국가에서 국부펀드를 운용하고 있습니다.

운용자산이 1,000억 달러를 넘는 대형 국부펀드가 약 20개 정도가 있습니다.

 

국부펀드 3가지 유형

 

• 첫 번째 유형은 주로 원자재 수출국이 자원의 고갈에 대비해 개발수익의 일부분을 저축하는 개념으로 운용하는 저축형 펀드
• 두 번째는 국가의 잉여 외환보유액의 운용수익 극대화에 초점을 맞춘 외환보유고 펀드
• 세 번째는 전반적인 경제개발을 목표로 운용되는 경제개발형 펀드입니다

 

 

국부펀드 순위

 

국부펀드의 순위는 주로 각 펀드가 관리하고 있는 자산을 의미하는 총 관리자산(AUM, Asset Under, Management)에 따라 정해집니다.

 

아래 표의 국부펀드 순위는 SWFI(Sovereign Wealth Fund Institution)의 2023년 2월 순위를 기준으로 하고 있습니다. 참고로 한국의 국부펀드인 한국투자공사(KIC, Korea Investment Corporation)는 14위에 기록되어 있습니다.

 

순위	국가	펀드명	AUM (B$)	설립연도	재원
1	중국	중국투자공사 (China Investment Corporation)	1,350	2007년	외환보유액
2	노르웨이	노르웨이정부연기금 (Norway Gorvernment Pension Fund Global)	1,260	1990년	석유
3	UAE	아부다비 투자청 (Abu Dhabi Investment Authority)	790	1976년	석유
4	쿠웨이트	쿠웨이트 투자청 (Kuwait Investment Authority)	750	1953년	석유
5	싱가포르	싱가포르 투자청 (GIC Private Limited)	690	1997년	외환보유액
6	사우디아라비아	사우디아라비아 통화당국 (Public Investment Fund)	607	1952년	석유
7	중국	홍콩외환안정기금 (Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio)	514	1993년	외환보유액
8	싱가포르	테마섹 홀딩스 (Temasek Holdings)	497	1974년	외환보유액
9	카타르	카타르투자청 (Qatar Investment Authority)	475	2003년	석유
10	중국	중국 전국사회보장기금이사회 (National Council for Social Security Fund)	474	2000년	연금